15 июня JP Morgan подал заявку в Патентное ведомство США (USPTO) на регистрацию торгового знака JPMD. В предоставленном банком документе прослеживается желание кредитной организации ещё больше расширять предоставление финансовых услуг с применением технологии блокчейн. Например, китайский цифровой юань e-CNY использует гибридную ТРР-архитектуру, обеспечивая масштабируемость и безопасность. Другой пример — Банк Ямайки, запустивший CBDC на частном блокчейне в 2022 году, что увеличило доступность финансовых услуг для населения на 7%. CBDC на ТРР позволяют снизить издержки, повысить прозрачность и бороться с финансовыми правонарушениями.
В августе 2025 года ЦБ и Казначейство цифровая валюта cbdc России планировал в качестве эксперимента начать использование цифровой валюты для выплаты социальных пособий38. Многие сторонники CBDC утверждают, что CBDC улучшат финансовую доступность, предоставив новый источник финансовых услуг для населения, не имеющего доступа к банковским услугам. Однако исследование, проведенное Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), показывает, что проблема доступности финансовых услуг является более тонкой, чем просто вопрос «доступа». Более 72% опрошенных домохозяйств заявили, что они не заинтересованы в наличии банковского счета. Будущее цифровых валют центральных банков – это не просто вопрос технологического прогресса, а фундаментальное переосмысление самой природы денег и финансовых отношений в обществе.
Например, в известных мне проектах по переводу операций аккредитивов на блокчейн во время пандемии COVID-19 срок проведения сделки сокращался с forty six дней до одного. Совет директоров Банка России установил и опубликовал тарифы по операциям с цифровым рублем 3 августа 2023 года. На июль 2024 года с помощью цифрового рубля было совершено более 27 тысяч переводов и 7 тысяч операций по оплате услуг7. Скорее всего, запуск CBDC только усугубит проблему конфиденциальности и защиты A-book и B-book брокеры личной информации для пользователей. В 2025 году планируется открытое тестирование e‑hryvnia, направленное на повышение доступности финансовых услуг, ускорение транзакций и цифровизацию экономики. Основные препятствия – правовая неопределенность и технологическая инфраструктура.
При сравнении цифровой валюты и криптовалюты на первый план выходит конфиденциальность. Деньги CBDC полностью централизованы, ведь они выпускаются под контролем Центробанка. Для их создания также применяется распределенный реестр, но он имеет иную структуру и доступен только для регулятора.
Один из фундаментальных аспектов CBDC — сокращение операционных расходов. Традиционная финансовая система требует значительных затрат на обслуживание — от печати бумажных денег до поддержки филиальной сети банков. В ситуации, где CBDC предлагается в качестве замены банковским депозитам, мы видим самые глубокие потенциальные изменения. В первом сценарии, где CBDC выступает в качестве замены наличным деньгам, ключевым преимуществом является удобство. Пользователи получают возможность совершать транзакции без физического перемещения бумажных денег, что сокращает риски, связанные с кражей или потерей наличных.
В список стран, работающих над созданием цифровой альтернативы фиату, вошли Франция, Китай, Таиланд и другие. Например, в Венесуэле появилась монета El Petro, обеспеченная нефтяными запасами страны. CBDC считается безопаснее фиатных денег, поскольку их труднее подделать или безнаказанно использовать в финансовых махинациях. Полностью централизованные монеты более уязвимы, в том числе и перед хакерскими атаками.
В связи с этим возникают вопросы о том, в какой степени центральный банк, как администратор, может собирать и распространять цифровые идентификационные данные. В связи с тем, что каждая транзакция видна поставщику услуг, возникают опасения по поводу потенциальных нарушений конфиденциальности и неправомерного использования информации. При условии успешного тестирования пилотного проекта Банк России рассчитывал начать масштабное внедрение цифрового рубля в середине 2025 года37.
Cbdc И Криптовалюты
- Она также открывает новые возможности для программируемых платежей, когда транзакции могут происходить автоматически по заданным условиям.
- Речь идет не о конкретном Центробанке, а о категории внутренних виртуальных активов, которые будут использоваться или уже применяются одновременно с фиатными деньгами.
- Доступ к этой системе открыт исключительно финансовым институтам и организациям, которые хранят деньги на счетах ЦБ.
- В предоставленном банком документе прослеживается желание кредитной организации ещё больше расширять предоставление финансовых услуг с применением технологии блокчейн.
- Якобы CBDC дадут возможность настроить экономику на индивидуальном уровне, откроют дверь для взимания отрицательных процентных ставок и уберут с рынка кредитные риски и риски ликвидности.
- Именно этот аспект – надежная юридическая база – делает CBDC уникальной среди всех форм цифровых денег.
В отличие от централизованной CBDC криптовалюта не требует контроля со стороны центрального банка для обработки и проверки транзакций. Банк Канады (BoC) инициировал проект Jasper по исследованию применения блокчейнов в 2017 году. Проект https://www.xcritical.com/ Jasper-Ubin начался в 2019 году и был сосредоточен на исследовании, клиринге и обработке ценных межбанковских платежей. Пока команда проекта Jasper занималась исследованиями, совместный проект должен был проверить результаты на практике.
Что Такое Циклы Беннера В Трейдинге Криптовалют Когда Нужно Делать Деньги?
Национальный банк Украины (НБУ) ведет активные работы по CBDC с 2018 года. Была проведена пилотная эмиссия «e‑hryvnia» (примерно токенов) для изучения технологических решений. Багамы, Нигерия и Ямайка лидируют по числу реально запущенных розничных CBDC. Их примеры демонстрируют, как государственные цифровые деньги функционируют в реальной экономике, расширяя финансовую доступность.
Какие Страны Готовятся К Выпуску Cbdc?
Каждый регулятор, как правило, создает свой вариант реализации CBDC со своим функционалом, методом валидации и целеполаганием. CBDC может быть как розничной – предназначенной для широкого круга граждан и компаний, – так и оптовой – используемой между финансовыми учреждениями. Ключевое отличие от криптовалют заключается в том, что CBDC полностью централизована, регулируется государством и имеет статус законного платежного средства, то есть обязательна к приему на территории страны.